Новым опытом для России стал допуск частных организаций к пенсиям, заработанным трудовым стажем. В ходе реформ пенсионной системы предложено решение, где управляющая компания руководит пенсионными накоплениями. Такой подход считается наиболее оправданным по сравнению с государственным мониторингом. Для этой цели созданы ПИФы, где за основу берется расчетная стоимость пая.

Основной и определяющей целью выбора не государственной фирмы по работе с инвестициями вкладчиков является получение максимальной пенсии, которая будет накопительной. Не смотря на это, государство берет на себя обязанность контролировать работу таких организаций для обеспечения полной и надежной защиты будущих пенсионеров. Сфера воздействия распространяется на:

  • Конкурс для выбора УК;
  • Процесс передвижения накоплений в частные УК;
  • Регламент управления накоплениями;
  • Технологию выплат пенсии;
  • Смену УК;

Сегодня становятся популярными всевозможные ПИФы и управляющие компании. Пай не похож на акции и другие ценные бумаги, так как не обладает номинальной стоимостью. Законодательством определен расчет стоимости именного документа и зависит она напрямую от общей обеспеченности активов.

Пай – это ценная бумага с именем, дающая обладателю право на некоторую часть имущества фонда. Имея такие активы, владелец имеет право погасить ценную бумагу по настоящей цене, т.е. получить соответственную денежную величину. Существует разработанная формула, с помощью которой рассчитывается величина цены пая.

Стоимость чистых активов (СЧА) зависит от разновидности ПИФа. Они бывают открытого и интервального типа, расчет соответственно разный. Для первого типа он производится на конец рабочего дня, а для интервального – на окончание определенного периода времени. СЧА находятся разностью между двумя величинами: общей стоимостью всех активов и обязательствами. Пай – это ценная бумага, не имеющая физического смысла, а данные о его обладателе размещены в специальном реестре инвесторов.

Этот документ является основополагающим для подсчета общего количества выданных паевых бумаг на момент, когда определяется данная расчетная величина. Все данные по реестру управляющей компании предоставляет специальная организация – регистратор. Расчетная цена не зависит от количества выбывающих и прибывающих пайщиков и изменяется на показатель, соответствующий надбавке или скидке на стоимость. Эти величины имеют ограничения, где надбавка не должна превышать 1,5%, а скидка – 3%.